Empréstimo em dinheiro ou em francos?

1 Qual empréstimo é realmente mais barato: em zlotys poloneses ou em francos suíços?
2 Quanta diferença de juros torna um empréstimo em francos suíços mais favorável?
3 As taxas de juros na Suíça podem aumentar?
Contraparte de 1 franco
Se compararmos o empréstimo em dinheiro mais barato com um dos mais caros - em moeda suíça (CHF) - verifica-se que a diferença é pequena. Um empréstimo barato em dinheiro pode custar cerca de 5,5% e um empréstimo caro em francos suíços cerca de 3,5%. A diferença é de apenas dois pontos percentuais.
No entanto, é necessário lembrar que um empréstimo em francos é, de fato, cerca de 0,5% mais caro devido à diferença entre a taxa de pagamento e a taxa de reembolso do empréstimo. Como resultado, a parcela igual ao empréstimo (150.000 por 20 anos) tomado em moeda polonesa será de aproximadamente 1032, e se for em francos - aproximadamente 924. A diferença é de apenas 108. Seria compensada pelo aumento na taxa de câmbio do franco no valor de aproximadamente 11%.
No entanto, nem todos os bancos concordam com um preço tão baixo do dinheiro, e os empréstimos em francos suíços serão muito mais baratos: é o suficiente para eles reduzirem suas margens (por exemplo, o Fortis Bank, até meados de dezembro do ano passado, ofereceu uma promoção em que cada cliente independentemente de a contribuição própria teve uma taxa de juro sobre um empréstimo de CHF de cerca de 2%). Agora, na maioria dos grandes bancos, uma hipoteca típica em moeda suíça custa cerca de 2,5%.
É importante lembrar que os bancos "zlotys" que reduziram suas margens a níveis muito baixos geralmente o fazem às custas de uma menor flexibilidade de reembolso de empréstimos. Depois de introduzir uma promoção de preço, a Pekao SA voltou a cobrar uma comissão de 2,5% muito elevada para o reembolso antecipado do empréstimo. O BZ WBK exige 1% da comissão e o ING Bank Śląski cobrará essa taxa se o reembolso antecipado for feito no prazo de cinco anos após a contratação do empréstimo.
2 Condições de lucratividade
A diferença de 2,5 ou 3 pontos na taxa de juros do empréstimo já vale a pena correr o risco cambial, ou seja, tomar um empréstimo em francos. A economia parcelada é então tão significativa que o possível fortalecimento da moeda do empréstimo deixa de ter grande importância. Vale a pena comparar a parcela do seu empréstimo em moeda estrangeira com a parcela de um empréstimo alternativo em PLN - desde que façamos economia todos os meses, não devemos reagir com nervosismo a mudanças desfavoráveis nas taxas de câmbio do empréstimo.
Claro, pode acontecer que devido ao aumento da taxa de câmbio do franco, nossa parcela (convertida em moeda) deixe de ser inferior à parcela do mesmo empréstimo. Em vez de entrar em pânico, você deve somar as economias que fizemos ao longo dos anos com um empréstimo em moeda estrangeira. Com esse valor em mente, sobreviveremos com mais facilidade ao período de aumento dos encargos financeiros.
Atenção! A conversão de moeda deve ser o último recurso. Esta é uma operação muito cara. Mesmo se o banco não cobrar comissão sobre essa conta, ainda pagaremos de 4 a 5% do valor do empréstimo devido à diferença entre as taxas de compra e venda da moeda. Além disso, como mostra a prática, os clientes convertem os empréstimos nos piores momentos possíveis - quando a moeda do empréstimo está "em alta". Este é um acordo para perdas muito elevadas!
3 taxas de juros na Suíça
Isso é motivo de preocupação. Em julho do ano passado. A LIBOR de 3 meses (preço de mercado do franco suíço) era de aproximadamente 0,7% e, no final do ano, atingiu 1%. 6M LIBOR (base multi-empréstimos) saltou para 1,3%. Essas mudanças se devem ao fato de que o mercado prevê aumento das taxas de juros oficiais na Suíça. Em meados de dezembro de 2005, a taxa básica de juros fixada pelo banco central suíço aumentou de 0,25% para 1%.
Este é apenas o começo das caminhadas, mas não vamos entrar em pânico. A característica das taxas de juro é que por vezes aumentam e as taxas na Suíça são praticamente sempre mais baixas do que, por exemplo, na área do euro. O outro lado da moeda são as taxas de juros na Polônia. Tudo indica que teremos que esperar um pouco por seu declínio significativo.